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債市甜蜜點別錯過！靈活入息策略債績效大勝它 3類人最速配
債市甜蜜點別錯過！靈活入息策略債績效大勝它 3類人最速配
16:002024-02-13 旺得富理財網 莊丙農
Fed今年將降息，有機會債息、資本利得兩頭賺。（示意圖/達志影像/shutterstock）
【時報記者莊丙農台北報導】跨入2024年轉變新局的一年，面對聯準會(Fed)有望於今年降息，市場面對時點與降幅傾向樂觀。台新靈活入息債券基金經理人李怡慧指出，每個景氣循環階段都有相應表現突出的債券類別，若懂得靈活運用不同債券，掌握景氣循環與債市輪動契機，更能讓投資發揮最大效益。據歷史經驗，過去8年有7年，運用多元彈性調配的靈活入息策略債券，績效明顯勝出純投資級企業債券指數，勝率達87.5%。展望後市，Fed今年將展開降息循環，為債市營造進場的甜蜜點，投資人可適時布局同時兼具「高信用評等」與「好收益率」的靈活入息策略債券。
新光銀行表示，隨著聯準會(Fed)從2022年開始啟動升息，引發債券市場大幅震盪，不少顧客對海外債市前景抱持謹慎態度。雖面對降息時間點不確定性仍高而引發的市場動盪，但海外債券長期以來受到廣大顧客的青睞，仍有其穩定的投資優勢，它可以提供固定的票息收益與到期還本，是非常具有吸引力。
國泰世華銀行分析，在通膨逐漸回落下，美國聯準會(Fed)有望於今年開啟降息循環，長期公債利率未來仍有下行空間，有助於推升債券市場報酬。追求穩定現金流量的投資人，不妨把握目前的高利環境尾聲，在長期公債利率4％上下將手上閒置資金適度投入相關債券市場鎖利。
李怡慧指出，靈活入息策略最大優勢為依據景氣位階，由上而下動態佈局各類債券資產，適時調整配置，舉例來說，2022年3月，聯準會為打擊通膨啟動升息，運用靈活入息策略，可以在啟動升息之際，降低利率相對敏感的投資等級債比重；反之，隨著利率來到相對高點，經濟動能受到高利率影響而趨緩，非投資級債的違約風險因而較高，可以逐步減碼非投資等級債，提升投資級債券比重，讓債券組合發揮最大效益。Fed暫停升息後，利率通常震盪偏下，有望帶動投資級債券獲取資本利得。
李怡慧表示，靈活入息策略債券最適合以下三種投資人：一、認同財金人士預測明年會降息1％，經濟尚未完全穩固，殖利率將下滑，想多賺資本利得，認為殖利率下滑機率高於殖利率上漲機率的投資人；二、30-50歲的青壯年，正在累積退休金，常常以定期定額買入股票型或債券型基金，覺得可以趁債券收益率上升，加碼債券基金納入長期資產配置；三、約50歲以上的壯年人，基於退休現金流的規劃，希望未來收益率能不被通膨侵蝕的投資人。
國泰世華銀行於2023下半年推出「選對債生活最自在」方案，選出50檔涵蓋蘋果、微軟和迪士尼等全球大型企業的美元公司債，標的涵蓋短、中、長天期債券，調降其申購最低面額至5,000美元，幫助投資人進場鎖利的同時，也能將資金分配到更多標的以抵禦風險。...<div class='locked'><em>瀏覽完整內容，請先 <a href='member.php?mod=register'>註冊</a> 或 <a href='javascript:;' onclick="lsSubmit()">登入會員</a></em></div><div></div> 多聽多看就要好好把握時機啊 感謝版大的用心分享呀！
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